Mannen greps på en flygplats i staden Guangzhou 2013 med 7,5 kilo metamfetamin i bagaget när han skulle lämna landet.
Australiens utrikesdepartement fördömer dödsdomen och säger att mannen får konsulär hjälp.
Enligt det kinesiska utrikesdepartementet är dödsstraff ett lämpligt straff för narkotikabrott som orsakar stor skada.
Det har varit spänt mellan länderna en tid sedan Australien uppmanat till en oberoende utredning om corornavirustets uppkomst och hur Kina hanterat spridningen.
Kinesiska myndigheter har varnat sina invånare för att resa till Australien och hävdat att asiater utsatts för diskriminering och rasistiskt våld. Kinesiska studenter uppmanas också att vara försiktiga om de väljer att studera i Australien.