Fed-chefen sade också att banken ser tecken på att ansträngningarna för att minska inflationstrycket fungerar.
Det breda S&P 500 steg 3,1 procent. Dow Jones industriindex ökade 2,2 procent medan tekniktunga Nasdaqs kompositindex klättrade 4,4 procent.
Bland de stora vinnarna var teknikföretagen, vars branschindex gick upp 5,0 procent. Indextunga Iphone-tillverkaren Apple steg till exempel 4,9 procent.
Samtidigt sjönk räntan på tioåriga statsobligationer, som påverkar bolåneräntorna, till 3,65 procent, att jämföra med 3,75 procent sent på tisdagen.